Business Insurance
Seguro de negocio
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Insurance Coverage All Small Business Owners Must Consider
When it comes to insurance, one size certainly does not fit all. This couldn’t be truer when reviewing the insurance needs of small businesses.
It is often thought the larger an organization, the more insurance coverage required. Relative to smaller organizations, this train of thought may be valid. However, in comparison to a company’s revenue, it is the small business who likely requires proportionately more insurance.
Why?
Large companies often have resources most smaller businesses do not. Their ability to implement complicated risk management strategies and hire legal teams to provide defense allow a sizable company to self-insure some of their risks.
Small businesses, on the other hand, could fold under the weight of even a seemingly insignificant claim. More tragically, owners of small businesses often have their life savings at risk every day they turn on their open sign.
Small business owners can better protect themselves by purchasing the right type of insurance coverages at the most appropriate limits. Here are four of the most important insurance policies a small business should consider today:
General Liability – Many businesses are not required to carry a liability insurance policy. However, any time you or an employee interacts with the public, there is a risk of causing physical damage or bodily injury to someone else. A general liability insurance policy providing $1M in coverage will serve as a strong foundational policy.
Cyber Liability – The cost of a data breach can cost an organization thousands of dollars. Companies who maintain even minimal information about their clients and prospects could expose themselves to lawsuits and civil penalties if information is lost or stolen. Additionally, ransomware attacks, wire transfer fraud, and phishing scams are only becoming more rampant. A cyber liability will not only provide insurance protection, but the resources to provide a business the guidance needed if they have an incident.
Automobile Liability – You may not think your business has an automobile liability exposure your company doesn’t own any automobiles. But anytime you or an employee is driving on behalf of your business, you have an exposure. This includes driving to the bank on company business or renting a car for a meeting in a faraway city. Nearly all businesses have some automotive liability exposure that needs to be protected.
Umbrella Liability – There has been a spike in “nuclear” verdicts in recent years where plaintiffs are being awarded massive sums of money due to the negligence of a business. When the limits of your automobile, workers compensation, or general liability policy aren’t enough, an umbrella policy can step in and make up the difference. For most businesses, umbrella policies are very affordable and worth the significant safety net they provide.
Seguro de negocio
Cobertura de seguro que todos los propietarios de pequeñas empresas deben considerar Cuando se trata de seguros, una talla ciertamente no sirve para todos. Esto no podría ser más cierto cuando se revisan las necesidades de seguros de las pequeñas empresas. A menudo se piensa que cuanto más grande es una organización, más cobertura de seguro se requiere. En relación con las organizaciones más pequeñas, esta línea de pensamiento puede ser válida. Sin embargo, en comparación con los ingresos de una empresa, es la pequeña empresa la que probablemente requiera proporcionalmente más seguros. ¿Por qué? Las grandes empresas a menudo tienen recursos que la mayoría de las empresas más pequeñas no tienen. Su capacidad para implementar estrategias complicadas de gestión de riesgos y contratar equipos legales para brindar defensa permiten que una empresa importante autoasegure algunos de sus riesgos. Las pequeñas empresas, por otro lado, podrían doblarse bajo el peso de incluso un reclamo aparentemente insignificante. Más trágicamente, los propietarios de pequeñas empresas a menudo ponen en riesgo los ahorros de toda su vida cada día que encienden su letrero abierto. Responsabilidad general: muchas empresas no están obligadas a tener una póliza de seguro de responsabilidad civil. Sin embargo, cada vez que usted o un empleado interactúan con el público, existe el riesgo de causar daños físicos o lesiones corporales a otra persona. Una póliza de seguro de responsabilidad general que proporcione $ 1 millón en cobertura servirá como una póliza de base sólida. Responsabilidad cibernética: el costo de una violación de datos puede costarle a una organización miles de dólares. Las empresas que mantienen incluso información mínima sobre sus clientes y prospectos podrían exponerse a demandas y sanciones civiles si la información se pierde o es robada. Además, los ataques de ransomware, el fraude de transferencias bancarias y las estafas de phishing se están volviendo cada vez más desenfrenados. Una responsabilidad cibernética no solo brindará protección de seguro, sino también los recursos para brindar a una empresa la orientación necesaria si tiene un incidente. Responsabilidad del automóvil: es posible que no piense que su empresa tiene una exposición de responsabilidad del automóvil porque su empresa no posee ningún automóvil. Pero cada vez que usted o un empleado conduce en nombre de su negocio, tiene una exposición. Esto incluye conducir al banco por negocios de la empresa o alquilar un automóvil para una reunión en una ciudad lejana. Casi todas las empresas tienen alguna exposición de responsabilidad civil automotriz que debe protegerse. Responsabilidad general: ha habido un aumento en los veredictos "nucleares" en los últimos años, donde los demandantes reciben sumas masivas de dinero debido a la negligencia de una empresa. Cuando los límites de su automóvil, compensación laboral o póliza de responsabilidad general no son suficientes, una póliza general puede intervenir y compensar la diferencia. Para la mayoría de las empresas, las pólizas generales son muy asequibles y valen la pena por la importante red de seguridad que brindan.