Homeowners Insurance

For True Peace of Mind

t's your home and you want to protect it with the right homeowner's insurance policy. To do this it's important to understand what a standard homeowner's insurance policy includes. There are four key components consisting of:

1. Coverage for the structure of your home.

2. Coverage for your personal belongings.

3. Liability protection.

4. Living expenses in case you are temporarily unable to live in your home due to a fire or other insured disaster.

1. Your house

This part of your policy generally pays to repair or rebuild your home if it is damaged or destroyed by fire, hurricane, hail, lightning or other disaster listed in your policy. It generally does not pay for damage caused by a flood, earthquake or just wear and tear. When purchasing coverage for the structure of your home, make sure to buy enough to rebuild your home. Also, review this coverage on an annual basis to make sure you have sufficient coverage.

2. Your personal belongings

Your furniture, clothes and other personal belongings are usually covered if they are stolen or destroyed by fire, hurricane or other insured disaster. Most companies provide coverage between 50% to 70% (this is just an average, every policy is different) of the amount of insurance you have on the structure of your home. The best way to determine if this is sufficient is to conduct a home inventory, in case you need to increase your coverage. If you have questions about what is covered by a specific policy, contact us.

This part of your policy may also include off-premises coverage, which means that your belongings are covered anywhere in the world, unless you have decided against this coverage.
Expensive items such as jewelry and silverware are covered, but there are usually dollar limits if they are stolen. To insure these special items to their full value, consider purchasing a special personal property endorsement or floater and insure these items for their appraised value.

Trees, plants and shrubs are also covered under standard homeowners insurance. They are protected against theft, fire, lightning, explosion, vandalism, riot and even falling aircraft. They are not covered against damage by wind or disease.

3. Liability protection

Liability protects you against lawsuits for bodily injury or property damage that you or family members cause to someone else. It also pays for damage caused by your pets. So, if your child or dog accidentally breaks something in your neighbor's yard, you are covered. The liability portion of your policy also pays for both the cost of defending you in court and any court awards—up to the limit of your policy.

Liability limits generally start at about $100,000. Many recommend that you have up to $300,000 in coverage. Some people feel more comfortable with more coverage. You can also purchase an umbrella or excess liability policy which provides broader coverage, including claims against you for libel and slander, as well as higher liability limits.

Your policy also provides no-fault medical coverage. If a friend or neighbor breaks an ankle playing basketball in your back yard, he or she can simply submit medical bills to your insurance company. Expenses are paid without a liability claim being filed against you. You can generally get $1,000 to $5,000 worth of this coverage.

4. Additional living expenses

If your home is damaged because of a fire, storm or other insured disaster and you can't live in it, this coverage pays the costs of living someplace else while your home is repaired or you find another place to live. While your home is being rebuilt, hotel bills, restaurant meals and other living expenses are covered. Coverage for additional living expenses differs from company to company.

Footnote: This is a brief overview of the coverage that can be included in a Homeowner's Insurance policy. You should read a policy thoroughly before purchasing any insurance policy.

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Es su hogar y desea protegerlo con la póliza de seguro de propietario adecuada. Para hacer esto, es importante comprender lo que incluye una póliza de seguro estándar para propietarios de viviendas. Hay cuatro componentes clave que consisten en: Cobertura para la estructura de su hogar. Cobertura para sus efectos personales. Protección de responsabilidad. Gastos de manutención en caso de que no pueda vivir temporalmente en su hogar debido a un incendio u otro desastre asegurado. 1. Tu casa Esta parte de su póliza generalmente paga la reparación o reconstrucción de su hogar si resulta dañado o destruido por un incendio, huracán, granizo, rayos u otro desastre mencionado en su póliza. 2. Sus pertenencias personales Sus muebles, ropa y otras pertenencias personales generalmente están cubiertas si son robadas o destruidas por un incendio, huracán u otro desastre asegurado. La mayoría de las compañías brindan cobertura entre el 50% y el 70% (esto es solo un promedio, cada póliza es diferente) de la cantidad de seguro que tiene sobre la estructura de su hogar. La mejor manera de determinar si esto es suficiente es realizar un inventario de la vivienda, en caso de que necesite aumentar su cobertura. Los árboles, las plantas y los arbustos también están cubiertos por el seguro estándar para propietarios de viviendas. Están protegidos contra robo, incendio, rayo, explosión, vandalismo, motín e incluso caída de aeronaves. No están cubiertos contra daños por viento o enfermedades. 3. Protección de responsabilidad La responsabilidad lo protege contra demandas por lesiones corporales o daños a la propiedad que usted o los miembros de su familia causen a otra persona. También paga por los daños causados ​​por sus mascotas. Por lo tanto, si su hijo o perro rompe algo accidentalmente en el jardín de su vecino, usted está cubierto. La porción de responsabilidad de su póliza también paga el costo de defenderlo en la corte y cualquier adjudicación judicial, hasta el límite de su póliza. Los límites de responsabilidad generalmente comienzan en alrededor de $100,000. Muchos recomiendan que tenga una cobertura de hasta $300,000. Algunas personas se sienten más cómodas con más cobertura. También puede comprar una póliza general o de exceso de responsabilidad que brinda una cobertura más amplia, incluidas las reclamaciones en su contra por calumnias e injurias, así como límites de responsabilidad más altos. 4. Gastos de manutención adicionales Si su hogar sufre daños debido a un incendio, tormenta u otro desastre asegurado y no puede vivir en él, esta cobertura paga los costos de vivir en otro lugar mientras se repara su hogar o encuentra otro lugar para vivir. Mientras se reconstruye su hogar, las facturas de hotel, las comidas en restaurantes y otros gastos básicos están cubiertos. La cobertura de gastos de manutención adicionales difiere de una compañía a otra. Nota al pie: Este es un breve resumen de la cobertura que se puede incluir en una póliza de seguro de propietario de vivienda. Debe leer una póliza detenidamente antes de comprar cualquier póliza de seguro.